سرمایه گذاری در سهام ممتاز شرکت فرعی
زمانی که یک شرکت اصلی اوراق قرضه خود را بازخرید می کند و یا شرکت فرعی اوراق قرضه خود را بازخرید می نماید ، هیچ گونه مشکل خاصی در فرآیند تلفیق ایجاد نمی شود ، هر شرکت با خرید اوراق قرضه خود به عنوان اوراق قرضه بازخرید شده رفتار می کند . در هر دو مورد ، سود یا زیانی در دفاتر انتشار دهنده شناسایی می شود .
نحوه برخورد با سود یا زیان مربوط به بازخرید اوراق قرضه در صورت های مالی تلفیقی
1. تخصیص کل سود یا زیان به خریدار اوراق قرضه – این رویکرد مبنای نظری ضعیفی دارد . از آنجا که هر گونه تصمیمی راجع به خرید اوراق قرضه درون گروهی معمولاً از منافع اکثریت ( شرکت اصلی ) اعمال می شود ، شرکت فرعی که اوراق قرضه شرکت اصلی را خریداری می کند .
2. تخصیص کل سود یا زیان به شرکت اصلی درد تمام موارد – این روش به دلیل این که شخصیت تلفیقی عمدتاً تحت اختیار شرکت اصلی است ، پذیرش نسبی دارد .
3. تخصیص کل سود یا زیان به انتشار دهنده – این روش از پشتوانه نظری قوی برخوردار است ، زیرا ، صورت های مالی تلفیقی با استفاده از این فرض که اوراق قرضه از نقطه نظر یک شخصیت واحد تجاری بازخرید می شود ، تهیه می گردد .
4. تخصیص سود یا زیان به انتشاردهنده و شرکت خریدار – سهم خریدار ، تفاوت بین ارزش اسمی و قیمت پرداخت شده است .
خرید اوراق قرضه شرکت اصلی توسط شرکت فرعی
ساده ترین نوع مبادله اوراق قرضه درون گروهی که شامل سود یا زیان باشد ، خرید اوراق قرضه منتشر شده شرکت اصلی ( به ارزش اسمی ) توسط شرکت فرعی آن است .
حذف تدریجی سود یا زیان مربوط به بازخرید اوراق قرضه درون گروهی
در دارایی های ثابت رویه به صورت زیر است :
1. سود یا زیان مربوط به فروش یک دارایی بین اعضای گروه در دفاتر فروشنده ثبت می شود و در کاربرگ تلفیقی حذف می شود .
2. سود و یا زیان در سالهای بعد از فروش از طریق شناسایی تدریجی ( مازاد استهلاک در صورت وجود سود و کاهش استهلاک در صورت وجود زیان ) شناسایی می شود . در عمل فرآیند استهلاک با فروش تدریجی دارایی به افراد خارج از گروه ، یکسان فرض می شود .
خرید درون گروهی اوراق قرضه به مبلغی کمتر از ارزش اسمی
فرض کردیم که اوراق قرضه توسط شرکت فرعی به مبلغ اسمی خریداری شد .
اگر شرکت فرعی انتشار دهنده اوراق قرضه باشد ، کل سود ( زیان ) بازخرید اوراق قرضه به شرکت فرعی تخصیص می یابد و بین اکثریت ( شرکت اصلی ) و اقلیت تسهیم می شود : همانند آن چه در فروش موجودی کالا و دارایی ثابت از شرکت فرعی به شرکت اصلی انجام شد . به علاوه ، حذف تدریجی به طور کامل به شرکت فرعی اختصاص می یابد و آن نیز بین منافع اکثریت و اقلیت تسهیم می گردد .
خرید اوراق قرضه شرکت فرعی توسط شرکت اصلی
زمانی که شرکت اصلی وجوه نقد خود را در اوراق قرضه شرکت فرعی که مالک 100 درصد سهام آن است سرمایه گذاری کند ، هرگونه سود یا زیان مربوط به خرید اوراق قرضه به شرکت فرعی تخصیص می یابد ، اما چون کل شرکت فرعی در تملک شرکت اصلی است ، این سود یا زیان ، به واقع به طور کامل در صورتهای مالی تلفیقی به شرکت اصلی تعلق می گیرد .اما در شرایطی که مالکیت شرکت اصلی کمتر از 100 درصد باشد .
سرمایه گذاری در سهام ممتاز شرکت فرعی
گاهی اوقات شرکت اصلی سهام ممتاز منتشر شده شرکت فرعی را نیز تحصیل می کند . در این گونه موارد ، دو موضوع دیگر تلفیقی ایجاد می شود . اول اینکه سود انباشته شرکت فرعی در تاریخ تحصیل باید بین منافع سهامداران ممتاز و منافع سهامداران عادی تسهیم شود تا مشخص گردد که آیا مازاد بهای تمام شده سرمایه گذاری بر خالص دارایی ها برای هر دو گروه منافع وجود دارد . ان که سود خالص شرکت فرعی برای هر سال باید بین سهامداران ممتاز و سهامداران عادی به نحو مناسب تسهیم شود . این محاسبات تحت تأثیر موضوعاتی از قبیل جمع شونده بودن سهام ممتاز ، حق مشارکت سهام ممتاز در سود باقی مانده و یا قابلیت بازخرید سهام ممتاز قرار می گیرد .
اگر سهام ممتاز از نوع جمع شونده باشد ، بدون این که شرکت ، سود اعلام کرده یا اعلام نکرده باشد ، سود سهامداران ممتاز از محل سود سال جاری اختصاص می یابد . تنها زمانی سود به سهام ممتاز غیر جمع شونده و بدون حق مشارکت اختصاص می یابد که سود سهام اعلام شده باشد و تنها به اندازه همان مبلغ اعلام شده ، تخصیص صورت می گیرد . ( با انواع سهام ممتاز و نحوه تخصیص تخصیص سود در حسابداری میانه آشنا شده اید . )
خرید سهام ممتاز در تاریخ های طی دوره
خرید سهام در تاریخ طی دوره مالی مشابه با رویه هایی است که برای خرید سهام عادی طی دوره در فصل های قبل تشریح شده ، به عبارت دیگر باید راجع به سود قبل از تحصیل اصلاحاتی صورت گیرد . روش محاسبه مازاد در تاریخ میان دوره ای برای تمام طبقات سهام یکسان است .
سرمایه گذاری در سهام عادی شرکت فرعی دارای سهام ممتاز
در ترازنامه تلفیقی سهام ممتاز شرکت فرعی به عنوان بخشی از حقوق اقلیت تلقی می شود . در صورت های مالی تلفیقی به عنوان بخشی از سهم اقلیت از سود لحاظ می شود . هرگونه سود تقسیم شده بین سهامداران ممتاز حقوق اقلیت را کاهش می دهد . بنابراین ، روش های موازی برای منافع حقوق اقلیت در سهام ممتاز و سهام عادی وجود دارد .
منبع:پیشرفته ،خواجوی ،شکرالله ،محل نشر تهران ،ترمه
