International Accounting Standards and Accounting Quality
We examine whether application of International Accounting Standards is associated with higher accounting quality. The application of IAS reflects the combin effects of features of the financial reporting system, including standards, their interpretation, enforcement, and litigation. We find that firms applying IAS from 21 countries generally evidence less earnings management, more timely loss recognition, and more value relevance of accounting amounts than do a matched sample of firms applying non-US domestic standards. Differences in accounting quality between the two groups of firms in the period before the IAS firms adopt IAS do not account for the post-adoption differences. We also find that firms applying IAS generally evidence an improvement in accounting quality between the pre- and post-adoption periods. Although we cannot be sure that our findings are attributable to the change in the financial reporting system rather than to changes in firms' incentives and the economic environment, we include research design features to mitigate the effects of both
استانداردهاي بين‌المللي حسابداري و كيفيت حسابداري
ما آزمايش كرديم آيا استفاده از استانداردهاي بين‌المللي حسابداري با كيفيت حسابداري همراه است. استفاده از آي‌اي‌اس اثرات تركيبي از ويژگي‌هاي سيستم گزارشگري مالي را منعكس مي‌كند از جمله استانداردها، تفسير و اجراشان. ما يافتيم شركت‌هايي از 21 كشور كه آي‌اي‌اس را اعمال مي‌كنند به طور كلي گواه آن است كه هموارسازي درآمد(سود) كمتر، شناسايي زيان به موقع بيشتر، و ارتباط ارزشي ارقام حسابداري بيشتر است نسبت به يك نمونه مشابه از شركت‌هايي كه از استانداردهاي غير داخلي(غير از آي‌اي‌اس) استفاده مي‌كنند. اختلافات در كيفيت حسابداري بين دو گروه از شركت‌ها در دوره قبل از تصويب آي‌اي‌اس وجود داشت اما شركت‌هايي كه آي‌اي‌اس را تصويب كردند اندازه اختلافات در كيفيت حسابداري بين دو گروه از شركت‌ها در دوره بعد از تصويب را محاسبه نمي‌كردند. ما همچنين دريافتيم كه شركت‌هايي كه آي‌اي‌اس را اعمال مي‌كنند به طور كلي گواه يك پيشرفت در كيفيت حسابداري بين دوره قبل و بعد تصويب آي‌اي‌اس است. هرچند كه ما نمي‌توانيم مطمئن باشيم كه يافته‌هايمان قابل نسبت دادن هستند به تغيير در سيستم گزارشگري مالي بجاي تغيير در انگيزه شركت‌ها و محيط اقتصادي ما ويژگي‌هاي طراحي تحقيقات را در كاهش اثرات هردو به حساب مي‌آوريم.
