شرکت ملی صنایع مس ایران سود خالص خود را برای دوره مالی منتهی به 90.03.31 با سرمایه 17369 میلیارد ریال مبلغ 156 ریال از 556 ریال اعلام کرده است. بر این اساس درآمد فروش با 22 درصد پوشش، بهای تمام شده با 15 درصد پوشش، سودعملیاتی با 31 درصد پوشش و سود خالص با 28 درصد پوشش به دست آمده است.
با توجه به مطالب فوق بررسی نکات زیر ضروری است:
1) شرکت در این فصل بخش اصلی درآمد خود را از فروش کاتد به دست آورده است که 54 درصد از کل درآمد را ایجاد کرده است. درآمد به دست آمده از این محصول در عملکرد سه ماهه جاری 24 درصد از پیش بینی خود را محقق کرده است. محصول مفتول، بیلت و اسلب شرکت دومین تولید اصلی شرکت است که درآمد به دست آمده از این بخش 35.7 درصد از کل درآمد فروش را ایجاد می کند.
محصول کاتد در این فصل با 20 درصد پوشش و محصول مفتول، بیلت و اسلب با پوشش 30.7 درصد پوشش در مقدار فروش عملکرد خود را گزارش داده اند.
شرکت 11 درصد از درآمد فروش خود در این فصل را از صادرات به دست آورده است که نسبت به پیش بینی صادرات خود پنج درصد از بودجه صادراتی را کسب کرده است. این در حالی است که صادرات شرکت نسبت به عملکرد سه ماهه سال قبل 12 درصد کاهش داشته است.
کل درآمد فروش نیز در این فصل نسبت به دوره مشابه سال قبل 83 درصد افزایش یافته که این افزایش در بخش فروش داخلی 112 درصد بوده و درآمد فروش را برابر با 22 درصد از پیش بینی بودجه محقق کرده است.
2) در بخش بهای تمام شده شرکت اعلام کرده که مصرف مواد مستقیم خود را در این سه ماه حدود 17.7 درصد محقق کرده است و این هزینه نسبت به عملکرد سه ماهه سال 89 افزایشی حدود 157 درصد داشته است. هزینه دستمزد مستقیم در این فصل 24 درصد از بودجه را پوشش داده که نسبت به دوره مشابه سال قبل 192 درصد افزایش یافته است. سومین هزینه ایجاد کننده بهای تمام شده یعنی هزینه سربار نیز در این دوره 9 درصد از پیش بینی را محقق کرده است. این هزینه نسبت به عملکرد دوره مشابه سال 89 با در نظر گرفتن رشد هزینه حامل های انرژی 33 درصد رشد کرده است.
در نهایت بهای تمام شده در این فصل 15 درصد از پیش بینی بودجه را ایجاد کرده که نسبت به دوره مشابه سال قبل خود 111 درصد رشد داشته است.
تعامل موارد فوق باعث شده سود ناخالص شرکت در این فصل 30 درصد از بودجه را ایجاد کند که نسبت به فصل نخست سال 89 رشد 69 درصدی داشته است.
3) هزینه اداری عمومی تشکیلاتی شرکت در این فصل با توجه به رشد هزینه دستمزد در هر سال 21 درصد از تخمین سالیانه را ایجاد کرده و در مقایسه با سال قبل با توجه به رشد حجم فعالیت های شرکت 78 درصد افزایش یافته است. در بخش سایر درآمدهای عملیاتی، شرکت در این دوره مبلغی را به دست نیاورده و در کل سال مالی نیز پیش بینی نکرده است.
سود عملیاتی شرکت از نتیجه موارد فوق در این فصل 31 درصد از بودجه را پوشش داده و این در حالی است که نسبت به فصل نخست سال 89 حدود 63 درصد افزایش یافته است.
4) شرکت به واسطه تسهیلاتی که برای انجام فعالیت های خود اخذ کرده در این فصل توانسته 39 درصد از هزینه مالی خود را پوشش دهد. البته اخذ تسهیلات جدید نسبت به دوره مشابه سال قبل افزایش داشته که معادل 40 درصد ایجاد شده است.
در بخش درآمد ناشی از سرمایه گذاری ها، شرکت سرمایه گذاری صورت نداده و بر همین اساس مبلغی نیز درآمد شناسایی نکرده است.
درآمدهای متفرقه در این فصل 25 درصد بودجه را پوشش داده است. این درآمدها که از محل سود سپرده های بانکی ایجاد شده در سال قبل برای شرکت در فصل نخست سال ایجاد نشده بود.
برآیند موارد یاد شده سود قبل از کسر مالیات را با پوشش 31 درصدی ارائه کرده که نسبت به سه ماهه نخست سال 89 معادل 70 درصد افزایش یافته است.
در تخمین مالیات شرکت هر چند برآورده شده که مالیات پرداختنی 4 درصد از درآمد فروش است ولی در این فصل این نسبت به 11 درصد افزایش یافته و شرکت 52 درصد هزینه مالیات خود را در این فصل با کسب درآمد بالا پوشش داده است. درآمد مالیاتی هم مطابق با رشد درآمد در سه ماهه نخست سال نسبت به همین دوره در سال 89 رشدی 184 درصدی داشته است.
در پایان سود خالص با پوشش 28 درصدی از بودجه رشدی معادل 55 درصد را در مقایسه فصل نخست سال 90 و سال 89 به دست آورده است.
5) در بررسی طرح های توسعه شرکت، پروژه های متعددی عنوان شده که دو پروژه در سال 90 به بهره برداری خواهد رسید. این دو پروژه، نخست ایجاد ظرفیت مولیبدن سونگون با برآورد سرمایه 347 میلیارد ریال و صرف 172 میلیارد ريال با پیشرفت 84 درصد است. پروژه دوم، پروژه لیچینگ میدوک با برآورد سرمایه 388 میلیارد ريال است که تا تاریخ گزارش 333 میلیارد ریال هزینه صرف شده و 82 درصد پیشرفت داشته و اثرات سودآوری این طرح ها اعلام نشده است.
پیشنهاد تقسیم سود هیأت مدیره برای سال 90 معادل 50 درصد است و سود انباشته نیز در این گزارش در فاصله دو مجمع آخر شرکت با 47 درصد افزایش به 11449 میلیارد ريال رسید که 66 درصد سرمایه شرکت است.
شرکت در برآورد قیمت فروش مس کاتدی مبنای پیش بینی را برابر 8100 دلار قرار داده و این قیمت در روزهای اخیر با کاهش به 8800 رسیده است. افزایش قیمت در هفته های اخیر و کاهش آن پس از شدت گرفتن بحران آمریکا و اروپا سطح قیمت را به 8800 دلار رسانده که باز هم از رقم پیش بینی شده بیشتر است و در صورتی که بازار فلزات دوباره آهنگ رشد آغاز کند، درآمد فروش شرکت نیز افزایش خواهد یافت که به تبع آن سودآوری نیز رشد خواهد کرد.
گزارش عملکرد سه ماهه نخست ملی صنایع مس ایران
نمابورس، اطلاعیه_ رشد قیمت ها در کنار کنترل هزینه بهای تمام شده باعث شده شرکت بتواند سودآوری خوبی برای عملکرد سه ماهه خود به دست آورد... رشد قیمت جهانی نیز باعث خواهد شد که سود شرکت افزایش یابد.
شرکت ملی صنایع مس ایران سود خالص خود را برای دوره مالی منتهی به 90.03.31 با سرمایه 17369 میلیارد ریال مبلغ 156 ریال از 556 ریال اعلام کرده است. بر این اساس درآمد فروش با 22 درصد پوشش، بهای تمام شده با 15 درصد پوشش، سودعملیاتی با 31 درصد پوشش و سود خالص با 28 درصد پوشش به دست آمده است.
با توجه به مطالب فوق بررسی نکات زیر ضروری است:
1) شرکت در این فصل بخش اصلی درآمد خود را از فروش کاتد به دست آورده است که 54 درصد از کل درآمد را ایجاد کرده است. درآمد به دست آمده از این محصول در عملکرد سه ماهه جاری 24 درصد از پیش بینی خود را محقق کرده است. محصول مفتول، بیلت و اسلب شرکت دومین تولید اصلی شرکت است که درآمد به دست آمده از این بخش 35.7 درصد از کل درآمد فروش را ایجاد می کند.
محصول کاتد در این فصل با 20 درصد پوشش و محصول مفتول، بیلت و اسلب با پوشش 30.7 درصد پوشش در مقدار فروش عملکرد خود را گزارش داده اند.
شرکت 11 درصد از درآمد فروش خود در این فصل را از صادرات به دست آورده است که نسبت به پیش بینی صادرات خود پنج درصد از بودجه صادراتی را کسب کرده است. این در حالی است که صادرات شرکت نسبت به عملکرد سه ماهه سال قبل 12 درصد کاهش داشته است.
کل درآمد فروش نیز در این فصل نسبت به دوره مشابه سال قبل 83 درصد افزایش یافته که این افزایش در بخش فروش داخلی 112 درصد بوده و درآمد فروش را برابر با 22 درصد از پیش بینی بودجه محقق کرده است.
2) در بخش بهای تمام شده شرکت اعلام کرده که مصرف مواد مستقیم خود را در این سه ماه حدود 17.7 درصد محقق کرده است و این هزینه نسبت به عملکرد سه ماهه سال 89 افزایشی حدود 157 درصد داشته است. هزینه دستمزد مستقیم در این فصل 24 درصد از بودجه را پوشش داده که نسبت به دوره مشابه سال قبل 192 درصد افزایش یافته است. سومین هزینه ایجاد کننده بهای تمام شده یعنی هزینه سربار نیز در این دوره 9 درصد از پیش بینی را محقق کرده است. این هزینه نسبت به عملکرد دوره مشابه سال 89 با در نظر گرفتن رشد هزینه حامل های انرژی 33 درصد رشد کرده است.
در نهایت بهای تمام شده در این فصل 15 درصد از پیش بینی بودجه را ایجاد کرده که نسبت به دوره مشابه سال قبل خود 111 درصد رشد داشته است.
تعامل موارد فوق باعث شده سود ناخالص شرکت در این فصل 30 درصد از بودجه را ایجاد کند که نسبت به فصل نخست سال 89 رشد 69 درصدی داشته است.
3) هزینه اداری عمومی تشکیلاتی شرکت در این فصل با توجه به رشد هزینه دستمزد در هر سال 21 درصد از تخمین سالیانه را ایجاد کرده و در مقایسه با سال قبل با توجه به رشد حجم فعالیت های شرکت 78 درصد افزایش یافته است. در بخش سایر درآمدهای عملیاتی، شرکت در این دوره مبلغی را به دست نیاورده و در کل سال مالی نیز پیش بینی نکرده است.
سود عملیاتی شرکت از نتیجه موارد فوق در این فصل 31 درصد از بودجه را پوشش داده و این در حالی است که نسبت به فصل نخست سال 89 حدود 63 درصد افزایش یافته است.
4) شرکت به واسطه تسهیلاتی که برای انجام فعالیت های خود اخذ کرده در این فصل توانسته 39 درصد از هزینه مالی خود را پوشش دهد. البته اخذ تسهیلات جدید نسبت به دوره مشابه سال قبل افزایش داشته که معادل 40 درصد ایجاد شده است.
در بخش درآمد ناشی از سرمایه گذاری ها، شرکت سرمایه گذاری صورت نداده و بر همین اساس مبلغی نیز درآمد شناسایی نکرده است.
درآمدهای متفرقه در این فصل 25 درصد بودجه را پوشش داده است. این درآمدها که از محل سود سپرده های بانکی ایجاد شده در سال قبل برای شرکت در فصل نخست سال ایجاد نشده بود.
برآیند موارد یاد شده سود قبل از کسر مالیات را با پوشش 31 درصدی ارائه کرده که نسبت به سه ماهه نخست سال 89 معادل 70 درصد افزایش یافته است.
در تخمین مالیات شرکت هر چند برآورده شده که مالیات پرداختنی 4 درصد از درآمد فروش است ولی در این فصل این نسبت به 11 درصد افزایش یافته و شرکت 52 درصد هزینه مالیات خود را در این فصل با کسب درآمد بالا پوشش داده است. درآمد مالیاتی هم مطابق با رشد درآمد در سه ماهه نخست سال نسبت به همین دوره در سال 89 رشدی 184 درصدی داشته است.
در پایان سود خالص با پوشش 28 درصدی از بودجه رشدی معادل 55 درصد را در مقایسه فصل نخست سال 90 و سال 89 به دست آورده است.
5) در بررسی طرح های توسعه شرکت، پروژه های متعددی عنوان شده که دو پروژه در سال 90 به بهره برداری خواهد رسید. این دو پروژه، نخست ایجاد ظرفیت مولیبدن سونگون با برآورد سرمایه 347 میلیارد ریال و صرف 172 میلیارد ريال با پیشرفت 84 درصد است. پروژه دوم، پروژه لیچینگ میدوک با برآورد سرمایه 388 میلیارد ريال است که تا تاریخ گزارش 333 میلیارد ریال هزینه صرف شده و 82 درصد پیشرفت داشته و اثرات سودآوری این طرح ها اعلام نشده است.
پیشنهاد تقسیم سود هیأت مدیره برای سال 90 معادل 50 درصد است و سود انباشته نیز در این گزارش در فاصله دو مجمع آخر شرکت با 47 درصد افزایش به 11449 میلیارد ريال رسید که 66 درصد سرمایه شرکت است.
شرکت در برآورد قیمت فروش مس کاتدی مبنای پیش بینی را برابر 8100 دلار قرار داده و این قیمت در روزهای اخیر با کاهش به 8800 رسیده است. افزایش قیمت در هفته های اخیر و کاهش آن پس از شدت گرفتن بحران آمریکا و اروپا سطح قیمت را به 8800 دلار رسانده که باز هم از رقم پیش بینی شده بیشتر است و در صورتی که بازار فلزات دوباره آهنگ رشد آغاز کند، درآمد فروش شرکت نیز افزایش خواهد یافت که به تبع آن سودآوری نیز رشد خواهد کرد.
گزارش عملکرد سه ماهه نخست ملی صنایع مس ایران
برگرفته از: نما بورس
