تالار گفتگوی حسابداری
عمومی => اخبار عمومی => بورس => نويسنده: mmohammadi در اوت 08, 2011, 05:23:46
-
شرکت سیمان تهران در عملکرد سه ماهه خود سود خالص را با سرمایه 1500 میلیارد ریال مبلغ 140 ریال از 456 ریال اعلام کرده است. بر این اساس درآمد فروش با 22 درصد پوشش، بهای تمام شده با 18 درصد پوشش، سود عملیاتی با 29 درصد پوشش و سود خالص با 31 درصد پوشش محقق شده است.
بر اساس مطالب فوق بررسی نکات زیر ضروری است:
1) اصلی ترین درآمد فروش شرکت سیمان تیپ دو فله با 35 درصد درآمد فروش، سیمان تیپ دو پاکتی با 32 درصد درآمد فروش و سیمان نوع پنج فله با 13.7 درصد درآمد فروش است. دو محصول اول با کاهش درآمد مواجه شده و محصول سوم رشد درآمد داشته که کاهش درآمد دو محصول یاد شده با تولید سیمان پوزولانی فله و پاکتی جایگزین شده است. در کل تولید و فروش سیمان شرکت، پوشش 23 درصدی در سه ماهه نخست سال برای شرکت بوده است.
پیش بینی شرکت در سال برای شرکت از ظرفیت اسمی کمتر است که 24 درصد از این برآورد در فصل نخست سال 90 محقق شده است. درآمد فروش با کاهش 78 درصدی مقدار تولید نسبت به سال ماهه نخست سال 89، با 3 درصد رشد مواجه شده است.
2) در بخش بهای تمام شده، مصرف مواد مستقیم در سه ماهه توانسته 30 درصد از پیش بینی را محقق کند. این مصرف نسبت به دوره مشابه سال قبل 54 درصد افزایش داشته است. هزینه دستمزد مستقیم نیز با پوشش 18 درصدی مواجه شده که این هزینه نیز نسبت به دوره مشابه سال قبل 27 درصد افزایش داشته است. همچنین در بخش هزینه سربار با پوشش 17.5 درصدی نسبت به سه ماهه نخست سال 89، افزایشی معادل 11 درصد ایجاد شده است.
هزینه سربار که اصلی ترین هزینه بهای تمام شده است، با سهم 62.5 درصدی تغییر قابل ملاحظه ای نسبت به سال قبل نداشته است. در نهایت بهای تمام شده نسبت به عملکرد فصل نخست سال 89 با افزایش 22.5 درصدی ایجاد شده که 18 درصد از بودجه پیش بینی شده را ایجاد کرده است.
3) هزنیه های اداری عمومی تشکیلاتی شرکت با پوشش 26 درصدی در این فصل نسبت به سه ماهه مشابه سال قبل 30 درصد افزایش یافته است. در همین زمان البته شرکت در سایر درآمدهای عملیاتی مبلغی به دست نیاورده که در نتیجه آن سود عملیاتی با پوشش 29 درصد در این فصل ایجاد شده است. این مبلغ نسبت به سال قبل با کاهش 16.5 درصد مواجه شده است.
4) هزینه های مالی با کاهش کمی که در این دوره نسبت به دوره مشابه سال قبل داشته از پیش بینی خود 18 درصد را پوشش داده است. درآمد حاصل از سرمایه گذاری شرکت نیز که در سه ماهه سال 89 با زیانی معادل 1.2 میلیارد ریال روبرو بوده در این فصل با 77.9 میلیارد ریال سود حاصل شده که 27 درصد از پیش بینی را پوشش داده است. پرتفوی شرکت در بخش بورسی با 79.4 درصد از سهام سیمان هگمتان و 47.12 درصد از سهام سیمان ایلام شکل گرفته است. در بخش خارج بورسی نیز 75 درصد از سهام شرکت پریفاب، 67 درصد از سهام سیمان لوشان، 12 درصد از سهام سیمان فراز فیروزکوه، 73.5 درصد از سهام شرکت سیمان .g سبز و 16.1 درصد از سهام سیمان نهاوند به شرکت سیمان تهران تعلق دارد.
خالص درآمدهای متفرقه نیز 46 درصد از بودجه را محقق کرده که نسبت به فصل مشابه در سال 89 با 12 درصد کاهش مواجه شده است. این درآمدها نیز عموما از سود سپرده های بانکی و فروش ضایعات تأمین شده است.
5) سود قبل از کسر مالیات شرکت در این فصل با 31 درصد پوشش، 20 درصد افزایش نسبت به سود فصل آغازین سال 89 داشته است. مالیات شرکت نیز با 20 درصد کاهش نسبت به دوره مشابه سال قبل 35 درصد از بودجه را پوشش داده است. در نهایت سود خالص با 31 درصد پوشش توانسته رشدی 16 درصدی را نسبت به سه ماهه نخست سال 89 ایجاد کند.
شرکت در توضیحات ضمیمه افزایش پیش بینی مبلغ فروش به میزان 649 میلیارد ریال به دلیل افزایش نرخ فروش از تاریخ 15/04/1390 و افزایش پیش بینی فروش مقداری به میزان 100 هزار تن سیمان است. افزایش پیش بینی بهای تمام شده به میزان 125 میلیارد ریال به دلیل افزایش تولید 100 هزار تن سیمان و افزایش مواد مستقیم مصرفی به دلیل پیش بینی خرید 150 هزار تن کلینکر و سایر هزینه های سربار که به پیوست گزارش، بودجه اصلاحی است . افزایش پیش بینی سود حاصل از سرمایه گذاری در شرکتهای فرعی به دلیل افزایش سود شرکت سیمان هگمتان و کاهش سود شرکت سیمان ایلام در سال 1390 و درج سود سال 1389 سیمان ایلام در سال 1390 ایجاد شده است. همچنین افزایش پیش بینی خالص سایر درآمد های عملیاتی به دلیل پیش بینی فروش خاک کوره است. افزایش هزینه های مالی باتوجه به تسهیلات دریافتی از بانکها و نیاز به تسهیلات جدید به منظور تامین نقدینگی مورد نیاز شرکت از جمله پروژه واحد نهم و بازپرداخت اقساط و هزینه های مالی خرید نیروگاه قم شناسایی و لحاظ شده است.
همچنین افزایش فروش مقداری به میزان 29.5 هزار تن سیمان - افزایش بهای تمام شده به میزان 48 میلیارد ریال به دلیل افزایش هزینه های حقوق و دستمزد و افزایش میزان تولید به مقدار 89.6 هزار تن سیمان و افزایش سایر هزینه های سربار نسبت به سه ماهه اول سال 1389 است. افزایش هزینه های عملیاتی و عمومی به میزان 3.5 میلیارد ریال به دلیل افزایش هزینه های حقوق و دستمزد و افزایش سایر هزینه ها نسبت به سه ماهه اول سال 1389 است. افزایش درآمد حاصل از سرمایه گذاریها به دلیل ثبت سود سال 1389 سیمان ایلام در سال 1390 ایجاد شده است.
در ادامه شرکت توضیح داده که طرح های توسعه شامل طرح جایگزینی 2 و واحد نهم 3000 تنی همین طرح را در دست اجرا دارد که مراحل ابتدایی طرح ها در حال انجام است. برای این طرح شرکت اقدام به افزایش سرمایه کرده که گزارش توجیهی آن تهیه و مجوزهای لازم از سازمان بورس و سازمان محیط زیست اخذ شده و شرکت در شرف دریافت تسهیلات مورد نظر برای شروع کار است. این طرح ها با برآورد صرف 1168.6 میلیارد ریال و 23.5 میلیون یورو پیش بینی شده اند ولی اثرات سودآوری آنها مشحص نشده است. افزایش سرمایه در تاریخ 28 تیر ماه 90 به تصویب رسیده و سرمایه در نهایت به 1500 میلیارد ریال خواهد رسید.
همچنین هیأت مدیره شرکت در نظر دارد 80 درصد از سود خالص را برای تقسیم بین سهامداران به مجمع عادی سالیانه پیشنهاد دهد.
برگرفته از: نما بورس