[Fair Value Accounting and Financial Stability
Accounting standard setters are considering the wider use of fair value accounting. This paper focuses on the financial stability implications of a move in the banking sector from the current accounting framework to full fair value accounting. A simulation exercise is performed on how various external shocks affect the balance sheet of an average European bank under the two frameworks. The paper further investigates the impact of the alternative framework on the main balance sheet items, and the interaction with banks' risk management, supervisory tools and statistical requirements. It also examines how the application of fair value accounting to banks' trading book has impacted their share price volatility. It is concluded that the introduction of full fair value accounting could have a significant effect in terms of income volatility, procyclicality of bank lending and more generally financial stability. Hence, any move towards this alternative accounting framework should be gradua.
حسابداري ارزش منصفانه و ثبات مالي
نهادهاي(انجمن) استاندارد حسابداري استفاده گسترده از حسابداري ارزش منصفانه(متعارف) را مطرح مي‌كنند. اين مقاله روي ثبات پيامدهاي مالي يك حركت در بخش بانكداري از چهارچوب حسابداري فعلي به حسابداري ارزش منصفانه كامل تمركز مي‌كند. يك تمرين شبيه‌سازي انجام شده است كه چگونه شوك‌هاي بيروني مختلف تحت تأثير قرار مي‌دهند ترازنامه يك بانك عادي اروپايي كه تحت هر دو چهارچوب مي‌باشد.
اين مقاله بيشتر به تأثير جايگذيني چهارچوب روي اقلام ترازنامه اصلي و اثر متقابل آن با مديريت ريسك بانك، ابزار نظارتي و نيازهاي آماري مي‌پردازد و همچنين آزمايش مي‌كند كه چگونه استفاده از حسابداري ارزش منصفانه در دفاتر تجاري بانك، نوسانات قيمت سهام را تحت تأثير قرار مي‌دهد. به اين نتيجه رسيده است كه معرفي حسابداري ارزش منصفانه كامل مي‌تواند يك اثر برجسته و مهم روي نوسانات اقلام درآمد، دوره‌اي از اعطاي وام بانكي و به طور كلي ثبات مالي داشته باشد. از اين رو هرگونه حركت به سوي اين چهارچوب حسابداري جايگذين بايستي به تدريج باشد.