ترجمه

[الهه مهر]

با سلام
خسته نباشید ، من تازه با این سایت آشنا شدم، علاقه مند بودم که بدانم آیا امکانش هست در برخی موارد از دانش دوستان این بخش استفاده کنم؟   خیلی متشکر میشوم اگر در ترجمه متن زیر همراهی بفرمایید

We   investigate   three   facets   of  cross-sectional   variation   in  the   risk   of  stock   price   crashes:
actual   crash   incidence,   and   two   predictors   of   that   risk,   accounting   opacity   and   the   option
smirk   curve.      We  show  that   all   three   of   these   variables   are   related.     Option   smirks   and
accounting   opacity   each   independently   predict   cross-sectional   variation   in   crash   risk  and
crash   magnitude.       The   slope   of   the   smirk   curve   and   opacity   are   themselves   correlated   at
extremely high levels of statistical significance, indicating that the market is aware of the link
between opacity and crash risk.            Nevertheless, even controlling for the option smirk, several
measures of accounting opacity continue to be reliably associated with crash risk, suggesting
that   the   options   market   does   not   fully  utilize  the   predictive   value   of  accounting  opacity.
Moreover, some of our results are consistent with behavioral models in which strong recent
performance is extrapolated too far into the future, only to result in a major reversal when
those expectations are disappointed.

البته بخش دوم یعنی از Nevertheless به بعد مورد نظرم هست تا از نظرات شما بهره مند شوم
موفق و پایدار باشید.

[sadegh_g]

با این حال، حتی برای کنترل کردن اختیار smirk ، چندین
اندازه گیری های ابهام حسابداری مورد اعتماد همچنان با خطر سقوط همراه است، و اشاره بر این دارد که
که گزینه های بازار بطور کامل از پیش بینی ارزش ابهام حسابداری بهره مند نمی شوند.
علاوه بر این، برخی از نتایج مان همراه با مدل های رفتاری که در عملکرد قوی اخیر که در دوره آتی قیاس شده است ثابت است ، تنها نتیجه گیری در یک نقض عمده است که پیش بینی ها مأیوس شده اند